Giá vàng hôm nay: Vàng tăng mạnh chạm đỉnh 7 tuần

Bức tranh tài chính toàn cầu đang trải qua những giờ phút biến động cực kỳ mạnh mẽ, thu hút sự chú ý đặc biệt của giới đầu tư trên toàn thế giới. Cập nhật diễn biến giá vàng hôm nay cho thấy kim loại quý này đang băng băng tiến về các cột mốc lịch sử mới, phá vỡ hàng loạt ngưỡng kháng cự quan trọng. Động lực đằng sau cú bứt tốc ngoạn mục này đến từ sự kết hợp của nhiều yếu tố vĩ mô phức tạp, từ những đột phá mang tính bước ngoặt trong bức tranh địa chính trị Trung Đông, sự suy yếu của đồng đô la Mỹ, cho đến những thay đổi bất ngờ trong kỳ vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Đối với các nhà đầu tư, việc bám sát từng nhịp đập của thị trường chưa bao giờ quan trọng đến thế. Diễn biến giá vàng hôm nay không chỉ phản ánh tâm lý tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn mà còn là thước đo chân thực nhất cho kỳ vọng của thị trường về sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu trong giai đoạn sắp tới.

1. Diễn biến giá vàng quốc tế hôm nay

Thị trường vàng thế giới vừa trải qua một phiên giao dịch rực lửa với lực mua áp đảo. Đáng chú ý nhất, giá vàng quốc tế đã chính thức ghi nhận chuỗi tăng giá phiên thứ tư liên tiếp vào ngày thứ Năm, thành công chạm mức cao nhất trong vòng 7 tuần qua. Tiếp nối đà thăng hoa quanh ngưỡng 4.200 USD/ounce được thiết lập trước đó không lâu, dòng tiền lớn tiếp tục đổ vào thị trường đẩy giá tài sản này lên các nấc thang mới.

Cụ thể, đối với giá vàng giao ngay (Spot gold), kim loại quý này đã tăng tới 1%, vọt lên mức 4.285,69 USD/ounce tính đến 0035 GMT. Phân tích dữ liệu lịch sử cho thấy, đây là mức đỉnh cao nhất được ghi nhận kể từ ngày 18 tháng 6. Bước chạy đà hoàn hảo cho kỷ lục này thực chất đã bắt đầu từ phiên giao dịch thứ Tư, khi kim loại quý này ghi nhận mức tăng trưởng hàng ngày lớn nhất kể từ tháng 2. Trên thị trường phái sinh, giá vàng tương lai của Mỹ (U.S. gold futures) cũng không hề kém cạnh khi tăng 0,9%, chốt ở mức 4.345,50 USD/ounce, một con số vượt xa nhiều dự báo của giới phân tích hồi đầu năm.

Cộng hưởng chặt chẽ với nhịp đập của thị trường quốc tế, giá vàng hôm nay tại thị trường nội địa Việt Nam cũng chứng kiến những cú nhảy vọt kỷ lục. Cập nhật đầu giờ sáng, thương hiệu vàng miếng SJC đã được các doanh nghiệp niêm yết ở mức 140 triệu đồng/lượng mua vào và 143 triệu đồng/lượng bán ra. Đáng ngạc nhiên hơn, giá vàng PNJ cũng bám sát mốc 140 - 143 triệu đồng/lượng ở cả hai chiều. Các mặt hàng vàng nhẫn thậm chí còn ghi nhận đà tăng nóng hơn khi nhẫn tròn 9999 của DOJI nhảy vọt lên 140 - 143 triệu đồng/lượng. Sự liên thông này cho thấy người mua vàng trong nước đang phản ứng vô cùng nhạy bén với các tín hiệu vĩ mô toàn cầu.

2. Các yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng

Để lý giải cho cú bứt phá mạnh mẽ của giá vàng hôm nay, giới chuyên gia tài chính chỉ ra ba động lực cốt lõi đang cùng lúc hội tụ: sự suy yếu của đồng bạc xanh (USD), đà trượt dốc của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và đặc biệt là những hy vọng ngày càng gia tăng về khả năng mở lại tuyến đường thủy huyết mạch tại Eo biển Hormuz.

Tình hình Eo biển Hormuz và địa chính trị

Yếu tố mang tính bước ngoặt, trực tiếp định hình tâm lý thị trường và đẩy giá vàng hôm nay lên cao, xuất phát từ điểm nóng Trung Đông. Tin tức về một đề xuất thỏa thuận mang tính lịch sử giữa Iran và Oman nhằm chấm dứt 5 tháng ròng rã xung đột căng thẳng giữa Iran và Hoa Kỳ đã mang lại một luồng sinh khí mới. Trọng tâm của bản thỏa thuận này là khả năng trao quyền kiểm soát cho Tehran đối với các tàu thương mại đi vào Vịnh thông qua Eo biển Hormuz.

Theo đánh giá của giới quan sát, đây được xem là một trong những nhượng bộ lớn nhất và đáng chú ý nhất đối với Iran trong nhiều thập kỷ qua. Dù thông thường, sự hạ nhiệt căng thẳng địa chính trị sẽ làm giảm sức hấp dẫn của vàng, nhưng trong trường hợp này, cơ chế tác động lại hoàn toàn khác. Việc khơi thông Eo biển Hormuz xoa dịu những lo ngại về đứt gãy chuỗi cung ứng dầu mỏ toàn cầu. Sự lạc quan về tình hình Iran đã tác động tích cực đến thị trường, hạ nhiệt kỳ vọng lạm phát do giá năng lượng, từ đó thay đổi hoàn toàn cách các nhà đầu tư dự phóng về đường lối chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương, gián tiếp tạo bệ phóng hoàn hảo cho giá vàng.

Đồng USD và Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ

Một nguyên lý bất di bất dịch trên thị trường hàng hóa là mối tương quan nghịch đảo giữa vàng và đồng đô la Mỹ. Bức tranh giá vàng hôm nay đã được hưởng lợi tuyệt đối khi Chỉ số đô la Mỹ (U.S. dollar index - DXY) liên tục chịu áp lực bán tháo và suy yếu rõ rệt trên biểu đồ kỹ thuật. Cùng lúc đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm - tài sản cạnh tranh trực tiếp với vàng - cũng ghi nhận các nhịp giảm sâu.

Giải thích cho hiện tượng này, các chuyên gia phân tích tài chính nhấn mạnh rằng đồng USD yếu hơn lập tức làm cho các mặt hàng được định giá bằng đồng tiền này, điển hình là vàng, trở nên "rẻ" và hấp dẫn hơn đối với những nhà đầu tư đang nắm giữ các loại tiền tệ khác. Khi chi phí cơ hội để sở hữu kim loại quý giảm xuống do lợi suất trái phiếu bốc hơi, dòng vốn đầu cơ ngay lập tức được khuyến khích tháo chạy khỏi các kênh tiết kiệm để đổ dồn vào hoạt động mua vàng, tạo nên chuỗi phiên tăng giá ấn tượng vừa qua.

Kỳ vọng lãi suất

Yếu tố thứ ba và cũng là yếu tố mang tính quyết định nhất đối với sự thăng hoa của giá vàng hôm nay chính là sự xoay trục trong kỳ vọng lãi suất. Những tia sáng lạc quan từ diễn biến hòa bình với Iran đã lập tức làm xoa dịu bóng ma lạm phát năng lượng. Hệ quả tất yếu là thị trường bắt đầu tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ không còn bị dồn vào thế chân tường buộc phải siết chặt tín dụng. Các dữ liệu đo lường trên thị trường phái sinh cho thấy, kỳ vọng của giới đầu tư về việc Fed sẽ mạnh tay tăng lãi suất vào cuộc họp tháng 9 đã sụt giảm nhanh chóng từ mức 67% xuống chỉ còn 55% chỉ trong vòng hai ngày ngắn ngủi.

Dưới góc độ phân tích chuyên sâu, vàng là một loại tài sản trú ẩn an toàn truyền thống nhưng lại có một nhược điểm cố hữu là không tự mang lại lợi suất hoặc cổ tức. Do đó, kim loại quý này luôn có xu hướng hoạt động vượt trội và tỏa sáng rực rỡ trong môi trường lãi suất thấp. Khi áp lực tăng lãi suất từ Fed hạ nhiệt, trần cản vô hình kìm hãm vàng lập tức bị phá vỡ, tạo điều kiện cho giá vàng thiết lập các mặt bằng giá trị mới cao hơn.

3. Các chỉ số kinh tế và triển vọng tương lai

Dù đà tăng của giá vàng hôm nay đang rất mạnh mẽ, song chặng đường phía trước của kim loại quý này vẫn phụ thuộc hoàn toàn vào những số liệu kinh tế vĩ mô chuẩn bị được công bố. Giới đầu tư tổ chức hiện đang vô cùng thận trọng, liên tục nhấn mạnh tầm quan trọng của các báo cáo kinh tế sắp tới đối với hướng đi trung và dài hạn của giá vàng.

Quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed)

Mặc dù thị trường đang tràn trề hy vọng về một chính sách tiền tệ nới lỏng hơn, tiếng nói từ nội bộ cơ quan điều hành quyền lực nhất nước Mỹ vẫn tỏ ra khá cứng rắn, tạo nên một rào cản tâm lý nhất định đối với giá vàng hôm nay. Cụ thể, Thống đốc Fed Lisa Cook vừa đưa ra những phát ngôn đáng chú ý, cho biết bà vẫn sẵn sàng xem xét việc ngân hàng trung ương có thể cần phải tiếp tục nâng mục tiêu lãi suất ngắn hạn. Lý do được bà Cook đưa ra là để đối phó với mức lạm phát lõi vẫn đang ở ngưỡng "quá cao" so với sức chịu đựng bền vững của nền kinh tế Mỹ.

Phát biểu mang hơi hướm "diều hâu" này như một gáo nước lạnh dội vào sự lạc quan thái quá của thị trường, nhắc nhở các nhà giao dịch rằng cuộc chiến chống lạm phát của Fed vẫn chưa đi đến hồi kết. Nếu nội bộ Fed tiếp tục giữ vững lập trường thắt chặt, đà tăng của giá vàng có thể sẽ gặp phải áp lực chốt lời không hề nhỏ trong các phiên giao dịch tới.

Dữ liệu việc làm Mỹ

Bên cạnh các phát ngôn từ giới chức năng, mọi ánh mắt trên sàn giao dịch giá vàng hôm nay đều đang đổ dồn vào sức khỏe thực sự của thị trường lao động Mỹ. Vào ngày thứ Tư, báo cáo việc làm quốc gia ADP đã được công bố, mang đến một bức tranh khá ảm đạm khi cho thấy tăng trưởng bảng lương tư nhân của Mỹ đã chậm lại một cách rõ rệt trong tháng 7. Cụ thể, số lượng việc làm tư nhân chỉ tăng khiêm tốn 44.000 việc làm trong tháng trước, một mức sụt giảm nghiêm trọng so với con số 95.000 việc làm (đã được điều chỉnh) đạt được trong tháng 6.

Sự suy yếu từ báo cáo ADP chính là chỉ báo sớm quan trọng nhất. Dựa vào đó, các nhà đầu tư đang nín thở chờ đợi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (Non-farm Payrolls) tháng 7 của Mỹ, dự kiến sẽ được Bộ Lao động nước này chính thức công bố vào thứ Sáu. Nếu báo cáo Non-farm tới đây tiếp tục xác nhận bức tranh u ám của thị trường lao động, Fed sẽ có thêm lý do chính đáng để tạm dừng đà tăng lãi suất. Kịch bản đó nếu xảy ra sẽ đóng vai trò như chất xúc tác hoàn hảo, tiếp tục thổi bùng đà tăng của giá vàng trong thời gian tới.

4. Diễn biến các kim loại quý khác

Không chỉ riêng thị trường vàng đón nhận làn sóng đầu tư mạnh mẽ, sự lạc quan lan tỏa cũng giúp cho toàn bộ các mặt hàng kim loại quý khác đồng loạt khởi sắc. Bức tranh tổng quan trong phiên giao dịch hôm nay cho thấy một màu xanh phủ kín bảng điện tử. Cùng hòa nhịp với đà thăng hoa của giá vàng hôm nay, giá bạc giao ngay (Spot silver) đã ghi nhận mức tăng 0,4%, vững vàng tiến lên mức 62,34 USD/ounce.

Bên cạnh đó, nhóm kim loại ứng dụng sâu rộng trong ngành công nghiệp ô tô và năng lượng sạch cũng không đứng ngoài cuộc chơi. Giá bạch kim (Platinum) tăng 0,8%, vọt lên mức 1.750,15 USD/ounce, trong khi giá Palađi (Palladium) là mặt hàng thể hiện sức bật ấn tượng nhất nhóm khi tăng tới 1%, vươn lên mốc 1.377,00 USD/ounce. Động lượng tăng đồng đều trên toàn bộ rổ kim loại quý minh chứng cho việc dòng tiền thông minh đang thực sự định tuyến lại, quay trở về tìm kiếm lợi nhuận ở các tài sản thực có giá trị nội tại cao trong bối cảnh vĩ mô toàn cầu đang tiềm ẩn nhiều khúc cua khó đoán.

5. Tóm tắt và Nhận định

Nhìn lại toàn bộ phiên giao dịch, biến động của giá vàng hôm nay đã khắc họa thành công một bức tranh đầy cảm xúc, với mức tăng mạnh chạm đỉnh 7 tuần liên tiếp. Sự kiện đột phá về ngoại giao giữa Iran và Hoa Kỳ thông qua trung gian Oman tại Eo biển Hormuz đã tạo ra phản ứng dây chuyền, đẩy đồng USD lùi bước, hạ bớt lợi suất trái phiếu và dập tắt phần nào những kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khốc liệt của Fed vào tháng 9. Điểm xuyết cùng đà tăng của vàng là sự hồi sinh mạnh mẽ của nhóm kim loại quý như bạc, bạch kim và Palađi, càng củng cố thêm niềm tin của giới đầu tư vào xu hướng tăng trưởng chung của thị trường tài sản trú ẩn.

Tuy nhiên, chặng đường tiếp theo của giá vàng hôm nay sẽ không chỉ trải đầy hoa hồng. Mọi sự chú ý giờ đây đang chuyển hướng sang các dữ liệu kinh tế lõi chuẩn bị được phát hành, đặc biệt là báo cáo việc làm phi nông nghiệp Mỹ vào cuối tuần, cũng như các thông điệp điều hành tiếp theo từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Đứng trước lằn ranh quyết định này, các sự kiện địa chính trị, chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế sắp tới sẽ đóng vai trò như chiếc la bàn định vị, trực tiếp quyết định xem vàng sẽ tiếp tục chinh phục những tầm cao mới hay sẽ bước vào một nhịp điều chỉnh tích lũy trong ngắn hạn. Đối với giới đầu tư, việc quản trị rủi ro chặt chẽ và theo dõi sát sao mọi diễn biến vĩ mô sẽ là chìa khóa then chốt để thành công trong bối cảnh thị trường đang đầy rẫy những biến số bất ngờ.